Очень волатильный сегодня выдался день на рынках. По итогам дня индекс ММВБ прибавил чуть больше 3%. В лидерах роста префы Сбербанка и Ростелекома, которые прибавили по 11%. Этот день можно разделить на две части – «до» и «после» статистики из США.

День «до» – открытие рынка состоялось с гэпом вниз, и вскоре индекс ММВБ пробил одну из поддержек на уровне 1230 пунктов. Внешний фон к открытию был негативным – снизились индексы в Китае (Shanghai Composite) на 2,3% и в Японии (Nikkei) на 1,8%. Плюсовали фьючерсы на Американские индексы, что впрочем, было проигнорировано нашим рынком, боясь более глубокой коррекции, игроки избавлялись от бумаг и открывали короткие позиции. Выходила статистика из Европы, но она не оказала серьезного влияния на развитие событий, но упомянуть о ней стоит – уровень безработицы в Германии в октябре снизился с 8,2% до 8,1%, ожидалось повышение до 8,3%; индекс делового климата в Еврозоне в октябре составил -1,78 пункта, ожидалось -1,95 пункта. Были новости и из нашей страны – ЦБ РФ снизил ставку рефинансирования, она впервые стала ниже 10%. В целом, день «до» запомнился медвежьими настроениями, продолжением коррекции, а так же тающими надеждами инвесторов на отскок.

День «после» – в 15:30 все изменилось, причиной тому стала долгожданная статистика из Штатов, она оказалась крайне позитивной – Предварительный ВВП США в III квартале +3,5%, прогнозировали +3,3%. Ну а количество первичных заявлений от безработных в США за неделю уже никого не волновало, главные данные были по ВВП. Фондовые рынки совершили резкий рывок вверх, началась паника в некотором роде, только обратная вчерашней, медведи закрывали свои короткие позиции по стопам, быки покупали, покупали, покупали и покупали, по их мнению, дешевые акции.

Америка.
На данный момент индекс Доу прибавляет 1,5% и возвращается в свой восходящий канал. Такой рост по той же причине – бумаги растут на хороших данных о ВВП, аппетит к риску у инвесторов возрастает. Дешевеет доллар и дорожает нефть.

Статистка.
Завтра ожидается ряд важной статистики из США – по личным доходам/расходам (15:30), Базовый ценовой индекс потребления (15:30), Индекс деловой активности Чикаго PMI (16:45), Индекс доверия потребителей университета Мичигана (16:55). Возможно, от неё и будут зависеть окончательные итоги недели.

ММВБ.
Думаю, что на этом коррекция не закончится, индекс нарисовал свечу вниз (на недельном графике) на этой неделе и тем самым дал понять, что начинается формирование волны (4). На недельном графике RSI в зоне перекупленности и смотрит вниз, помимо этого есть медвежья дивергенция с RSI и AC. Я понимаю, что многие уже начали скупать бумаги и ждут хорошего роста, но будьте осторожны, сезон отчетности заканчивается, коррекция назрела и задумайтесь, будет ли откуда черпать позитив для дальнейшего роста? После хороших данных о ВВП США снова могут начаться разговоры о сворачивании программы поддержки; ОПЕК при ценах на нефть около 80 долларов за баррель снова будет обсуждать повышение квот на добычу.

Всем успехов!

r-1

Сегодня на мировых фондовых рынках преобладали продажи. Индекс ММВБ по итогам дня потерял 6%. Перед открытием торгов в России складывался негативный внешний фон, Nikkei упал на 1,3%, Китай закрылся около нулевой отметки – что спровоцировало продажи на нашем рынке прямо с открытия, правда по началу шло все не так плохо для быков, многие надеялись на поддержку в 1310 пунктов по индексу ММВБ, но… начали минусовать фьючерсы на Американские индексы и наш рынок провалился, причем почти сразу прошел и отмету 1300 пунктов, затем ниже неё и закрепился.
Сегодня представили неплохие отчеты Arcelor Mittal и Coca-Cola. Из важной статистки были продажи новых домов в США за сентябрь – они снизились на 3.6%, ожидалось, что в сентябре продажи вырастут на 2.6%. Еще сегодня были еженедельные данные по запасам нефти в США – за прошлую неделю запасы нефти увеличились на 0,8 млн баррелей до 339,9 млн, ожидалось повышение на 1,8 млн баррелей.
Америка закрылась снижением, причем торги проходили на объемах выше среднего, что настораживает. Индекс Доу -1,21%, S&P500 упал на 1,92%.

Индекс ММВБ (недельный график).
Судя по всему, индексу так и не суждено закончить формирование волны (3) на уровне 1400 пунктов, по всей видимости, уже началось формирование волны (4). Есть основания полагать, что она завершиться на уровне около 1070 пунктов – уровень 38,2% по Фибоначчи от исторических максимумов. Обращаю внимание, что на рисунке недельный график, т.е. эта цель будет достигнута не завтра, думаю, что ближайшие 4-5 недель, смело утверждать не буду. Плюс ко всему начала реализовываться медвежья дивергенция с индикаторами RSI и AC – обозначена серой линией.

EUR/USD (дневной график)
Сегодня продолжилось укрепление доллара по отношению к Евро и другим валютам. На дневном графике валютной пары евро/доллар реализовывается медвежья дивергенция (синяя линия) с индикатором MACD, еще на нем быстрая скользящая средняя пересекла медленную вниз –сигнал на продажу.

Чего ждать?
На этой неделе выходит масса статистики, самая важная в четверг (Прирост ВВП США) и в пятницу (Данные о доходах и расходах, Базовый ценовой индекс потребления) – что может оказать влияние на динамику торгов на мировых площадках. На данный момент рынки выглядят довольно перегретыми и коррекция не повредит.
Всем удачных сделок! Помните, стоп – друг человека

r-1

FTSE 100 (Дневной график).
Индекс Лондонской биржи завершил неделю прибавив 0,67%. Открытие состоялось с уверенным гэпом вверх, тем самым игроки решили, что необходим отскок после неудачного четверга. Даже негативная статистика не помешала еще некоторое время очень хорошо расти (более 1%), напомню, что ВВП Великобритании в 3 квартале снизился на 0,4% кв/кв, хотя ожидалось повышение на 0,2%. Неуверенное открытие на торгах в Америке повлияло на развитие событий и участники рынка начали фиксировать прибыль.
На дневном графике индекса вида медвежья дивергенция с индикаторами MACD и RSI, начать снижение FTSE может уже в понедельник. Parabolic пока нейтрален.

Индекс Доу (часовик)
В пятницу индекс Доу снизился на 1,08%, несмотря на то, что в этот день хорошие отчеты представили ряд американских компаний, а также была хорошая статистика по продажам вторичного жилья.
На часовике индекса на индикаторе MACD быстрая скользящая средняя пресекла медленную вниз, что говорит о возможном продолжении снижения. Цена находится ниже 20дневной экспоненциальной скользящей средней, что так же в пользу медведей.

Нефть.
Нефть после серьезного ралли последних дней начала корректироваться, думаю, что коррекция продолжится, на дневных графиках после ряда белых свечек вида комбинация, напоминающая «медвежий крест харами». Тем более ОПЕК может изменить квоты на добычу нефти, если она будет стоить выше 80 долларов за баррель, что может оказать негативное влияние на цену нефти.

EUR/USD.Последнее время мы могли наблюдать за укреплением евро на фоне роста на мировых рынках и цен на нефть, инвесторы по всей видимости начали осознавать угрозу инфляции в США. Считаю, что вполне вероятна некоторая коррекция евро, хотя в целом считаю, что усиление единой европейской валюты продолжится по отношению к доллару.

О предстоящей неделе.
В целом на следующей неделе нас будет ждать очередная порция статистики (следует будет обратить внимание на данные о безработице в США). Еще ряд компаний будет «закрывать» сезон отчетности, что тоже может оказать влияние на рынки.

r-1

О том, что было сегодня.Сегодня на нашем рынке продолжилось боковое движение, которое было на протяжении всей недели, быки и медведи имели приблизительно равные шансы на успех, у тех и у других были свои основания, чтобы верить в правильность своей позиции. Некоторые всю неделю находились вне рынка, дневные трейдеры скорее всего хорошо «отработали» боковик. По итогам дня индекс ММВБ прибавил 0,44%.
До открытия торгов на российских площадках складывался позитивный внешний фон (Америка по итогам дня была в хорошем плюсе, Азия прибавляла больше 1%, нефть подорожала), чем воспользовались быки – рынок открылся с уверенным гэпом вверх. Затем бумаги начали медленно сползать вниз, в 12.30 вышла негативная статика из Вликобритании – ВВП за III квартал снизился на 0.4%, согласно первой оценке, ожидалось снижение на 0.2%, плюс в копилку медведям. Далее выходили хорошие отчетности Американских компаний, что было на руку уже быкам – квартальная прибыль Microsoft превысила прогнозы; крупнейший в мире производитель бытовой техники Whirlpool отчитался за третий квартал с превышением прогнозов; компания Honeywell сообщила о падении прибыли; прибыль биотехнологической компании Celgene оказалась лучше ожиданий аналитиков на фоне роста продаж препарата от рака Revlimid. В 18:00 вышли данные по продажам вторичного жилья в сентябре в США, которые оказались лучше ожиданий. На стороне участников торгов, которые играют на понижение, были технические факторы – рынки довольно перегреты.

Индекс ММВБ (недельный график).
Инднекс ММВБ продолжает свое восходящее движение и уже судя по всему заканчивается формирование волны (3) (и «подволны» 5)по волновой теории Элиота. Волна (3) состоит из пяти волн – 1,2,3,4,5. На пути находится значимое сопротивление 61,8% по Фибоначчи от исторических максимумов. Было бы логично, если именно от него наш рынок оттолкнулся и начал коррекцию в рамках волны (4), но вполне возможно, что движение вверх прекратится раньше этого уровня.
Серой жирной линией обозначена медвежья дивергенция с индикаторами AC и RSI, что так же говорит о возможной коррекции.
Если начнется формирование волны (4), то поддержкой выступит уровень 50% по Фибоначчи от исторических максимумов – отметка около 1240 пунктов.

О предстоящей неделе.
В целом на следующей неделе нас будет ждать очередная порция статистики (следует обратить внимание на данные о безработице в США). Еще ряд компаний будет «закрывать» сезон отчетности, что тоже может оказать влияние на рынки.
Удачных сделок!

О том, что происходит на сырьевом, валютном рынках и о динамике на зарубежных площадках читайте в воскресном обзоре.

r-1

Индекс ММВБ (на рисунке недельный график).
Индекс ММВБ обновил свои максимальные значения на этой неделе, но закрылся не так уверенно, как многие ждали, в итоге появилась не очень приятная свеча, которая может повлечь за собой появления свечной формации – «падающая звезда». Если по итогам следующей недели будет черная свеча, то с точки зрения японских свечей – это станет сигналом к развороту (коррекции). Но не стоит забывать, что процент реализации падающей (вечерней) звезды довольно низкий.
Не в пользу быков еще и дивергенция с Осциллятором Чайкина.
Настораживает то, что индекс не дошел до своего сопротивления (61,8 по Фибоначчи). Показательно сильным было сопротивление с уровнем 50% от исторических максимумов, которое ММВБ взял не с первого раза. Не стоит забывать о том, что тренд восходящий и еще не сломлен, сомневаюсь, что быки сдадутся без боя за отметку в 1400 пунктов.

Нефть.
Нефть марки Brent растет уже 8 дней подряд – восемь белых свечей можно увидеть на дневных графиках. Ближайшее сопротивление на отметке около 79 долларов за баррель – уровень 38,2% по Фибоначчи. RSI на дневном графике забрался в зону перекупленности.

Индекс Доу.
Торги в Америке в пятницу завершились снижением. Индекс Доу закрылся незначительно ниже психологического уровня в 10000 пунктов, снизившись на 0,66%. По итогам недели мы видим небольшую белую свечу, быкам помог сезон отчетности – в целом компании отчитываются лучше ожиданий аналитиков, на следующей неделе продолжат отчитываться еще ряд корпораций. Негативной оказалась отчетность Bank of America, опубликованная в пятницу, что и стало одной из причин отката в последний рабочий день.

В целом, я бы рекомендовал пока сократить длинные позиции или находится вне рынка. Не исключено, что длинные позиции можно будет открыть чуть ниже, учитывая, что рынки выглядят сейчас довольно перегретыми. Считаю, что открывать короткие позиции сейчас довольно рискованно, поэтому не рекомендую этого делать.

r-1

Недельный График – волновая теория Элиота.
Рис. 2.
- На данный момент идет формирование волны (3), часто она является самой длинной, поэтому логично полагать, что она завершится около уровня 227р – эта отметка является сильным сопротивлением – уровень 50% по Фибоначчи от исторических максимумов. Серьезной коррекции не должно возникнуть перед уровнем 61,8%, т.к. волна (1) закончила свое формирование именно на этом уровне, а волна (3) должна быть выше волны (1). С другой стороны нельзя исключать преодоления уровня в 61,8%, закрепления чуть выше него, а потом дальнейшего отката (волны (4))ниже этой отметки, т.к. весь рынок уже выше подобного сопротивления, но логичней будет разворот на 50% в данной бумаге.
ВЫВОД (недельный график):
Покупка с целью 227р. Закрытие при возникновении дивергенции с индикаторами AC и RSI. Для осторожных игроков – сокращение позиций при прохождении 195,84.

Дневной график.
Рис. 3.
- Движение проходит в рамках восходящего канала (серого цвета).
- Цена находится выше пасти аллигатора, но при этом есть незакрытый гэп на 181,7р, т.е. открывать длинную позицию нужно меньшим объемом, т.к. стоп приказ следует располагать на уровне не выше 181,7р.
- Дивергенция (синие линии) с индикаторами RSI и AC (слабее), возможно движение вниз, скорее всего целью рискованных коротких позиций у медведей станет 181,7р.
- АО и АС – сигналы на покупку.
- MACD – сигнал на покупку, быстрая линия прошла медленную вверх.
Вывод: покупка от уровня 181,7р. Либо покупка при хорошем внешнем фоне от текущих уровней. Ближайшая цель 195,84. Можно сократить позиции перед этим уровнем.

Удачных сделок!
r-1

Добрый вечер!
Сегодня на нашем рынке преобладали покупки. Российские индексы РТС и ММВБ рисовали отскок после вчерашнего снижения, в итоге по итогам дня прибавили по 0,2% каждый.
Сейчас идет много споров о дальнейшем движении рынка, поэтому хотел бы показать, как я вижу эту ситуацию с точки зрения волновой теории Эллиота.
Итак, для своего анализа я выбрал индекс ММВБ двух периодов – недельный (картинка сверху) и дневной (картинка снизу).
Недельный график.
После трех волн коррекции [(А), (В) и (С)] начались волны роста. На данный момент уже сформированы две волны – (1) и (2). Идет формирование волны (3), напомню, что всего пять волн роста. Уровнем сопротивления для третьей волны является отметка около 1400 пунктов по ММВБ – 38,2% по Фибоначчи от исторических максимумов. Логично полагать, что волна (3) закончится именно на этом уровне.
Дневной график.
На графике дневного периода разобрана волна (3), она состоит из пяти волн роста 1,2,3,4 и 5.
Сейчас начинается формирование 5й волны, хотя нельзя исключать более глубокой коррекции, а значит 4я волна может быть еще не сформирована окончательно.
Для волны роста 5 уровень сопротивления точно такой же (около 1400 пунктов), как и для волны (3), т.к. они должны заканчиваться на одном уровне.

Отходя от волновой теории нельзя не обратить внимание на то, что на дневном графике индекса формируется фигура продолжения «флаг», причем цели у неё находятся примерно там же, где и сопротивление о котором я уже говорил – около 1400 пунктов.

Вывод:
Ближайшее время стоит ожидать движения индекса ММВБ до отметки примерно в 1400 пунктов, затем возможна некоторая коррекция (волна (4)).
r-1

Собственно говоря – само положение

Довольно спорный документ, вокруг которого сейчас ведется обсуждение и много разных споров.
Новая придумка от ФСФР вводит набор коэффициентов ликвидности, волатильности, динамики рынка и ряд других. С помощью этих коэффициентов планируется расcчитывать существенное отклонение. Любое отклонение цен выше нормы должно разбираться ФСФР на предмет манипулирования. Расчет предельного отклонения цены происходит ежедневно для каждой бумаги отдельно.
Суть в том что, отдельная бумага не может значительно изменяться если также не изменяется и индекс. Действительно, довольно странно ребята придумали, и если проект вступит в силу, можно предположить, что они там сутками будут разгребать “подозрительные” сделки.

Ничего сложного, на экселевском графике сопоставлены курс доллара и цена на нефть (brent) за 2 последних года. Посмотрите, подумайте, сделайте для себя выводы.

Ниже можно загрузить ту же самую картинку в нормальном размере, распечатать на принтере и посмотреть трезвым взглядом.
rub_brent_big

То есть – истинное движение подтверждается увеличением объёма.
В случае возникновения расхождения цены и объёма, скорее всего, мы имеем ложное движение или предыдущий тренд теряет силу.

Получая определенный опыт использования объёма как индикатора, необходимо научиться отслеживать действия того большинства, которые определяют движение всего рынка и в нужный момент встать на одной стороне с ними. Поможет в это наблюдение за связкой цена-объём.
Соответственно это неплохо работает, как один из факторов, влияющих на принятие торгового решения.