Что же это такое? Как и во всем трейдинге нет универсальной стратегии, так и с дневником – нет единого формата. Каждый создает себе такой дневник, какой хочет. Кто-то скурпулезно записывает каждую сделку, кто-то пишет в нем свои мысли относительно торговли, кто-то собирает статистику своих сделок и анализирует результаты за разные периоды. Думаю трейдер, должен найти свой дневник так же, как находят свой торговый стиль (скальпинг, дейтрейдинг, инвестирование и т.д. и т.п.) Важно понимать, что вы хотите от своего дневника? Как говорил небезывестный нам трейдер Эд Сейкота: “Каждый получает то, что ему нужно.” То же самое и с дневником, он будет помогать вам в том, что вы сами пожелаете. Прямо как волшебная палочка… =) Смешно? а это работает… Общаясь с разными трейдерами я не встречал ни одного, который бы сказал что вел дневник и это оказалось бестолковым занятием. Другое дело, что иногда люди берут шаблон какого-нибудь дневника из книжки или интернета и через какое-то время забрасывают это занятие… Это тоже самое как взять чью-то стратегию с форума и торговать по ней. Дневник должен быть свой, как и голова =)

Дневник можно вести как в электронном виде: в файлах экселя,ворда в специальных программках, которые можно написать самому, можно скачать или купить,  так и в тетрадке или блокноте. Лично я предпочитаю компьютер. Берегу лес.

Самоё распространённое наверное что люди делают в дневнике это фиксируют свои сделки. Кто-то все подряд, кто-то выборочно, лишь ключевые. Опять же, по-разному. Это очень полезно, особенно если в последствии их разбирать и анализировать: правильно было сделано или нет, риск был приемлем для стратегии или нет, как прошла сделка, удачный ли вход/выход из позиции, что можно было бы сделать по другому, что помешало, причины, мотивы, сильные и слабые стороны и так далее, таких вопросов задавать себе можно очень и очень много. Хорошо ли у вас это получается покажут результаты, которые кстати я тоже считаю необходимо вести каждому трейдеров. Иногда встречаются люди которые не знают сколько они заработали или потеряли. Меня это удивляет, я спрашиваю, а в чем же смысл твоей торговли? Ответы разные, как правило – но для меня это же не основной источник дохода, я только набираюсь опыта… и т.д. Так вот если человек действительно хочет набраться опыта, дневник ему вдвойне необходим! 

Почему это необходимо?  На мой взгляд дневник помогает лучше понять себя. Посмотреть на то, что ты делал в другой обстановке, в другое время, под другим углом. Многие люди, спустя какое-то время по-другому могут смотреть на одну и ту же вещь. Так в жизни. Так и в трейдинге.

Как говорят:”В жизни нужно стремиться обогнать не других, а самого себя.”

- Ноябрь 1999 года. Дилер облокотился на клавиатуру и случайно продал 16 тыс. акций компании Premier Oil общей стоимостью более 1,8 млн фунтов.

- Май 2001 года. Трейдер инвестбанка Lehman Brothers хотел продать акций на 3 млн фунтов, однако вписал слишком много нулей и продал акций на 300 млн фунтов.

- Декабрь 2001 года. Трейдер швейцарского банка UBS Warburg за пару секунд добился феноменального результата – нанес своей компании ущерб в 71 млн фунтов. Он пытался продать 16 акций японской компании Dentsu по 600 тыс. йен за акцию, а вместо этого продал 610 тыс. акций по цене в шесть йен.

- Сентябрь 2002 года. Трейдер Eurex, намеревавшийся продать один контракт на немецкий индекс DAX на уровне 5180 пунктов, продал 5180 контрактов, что привело к обвалу. Спустя пять часов руководство биржи приняло решение аннулировать все сделки, заключенные после той, что стала причиной обвала.

- Октябрь 2002 года. Из-за того, что некий британский трейдер ошибся при вводе цены фьючерса, торговля на бирже Eurex, самой крупной площадке по работе с вторичными финансовыми инструментами, остановилась на три часа, а биржевой индекс упал на 500 пунктов.

- Ноябрь 2002 года. Клерк брокерской фирмы, выставляющий котировки компании Ryanair, перепутал цену акций в евро и фунтах. Эта ошибка мгновенно подняла индекс Лондонской фондовой биржи на 61% с 404,5 до 653,7 пункта.

- Апрель 2003 года. Британский трейдер по ошибке приобрел 500 тыс. акций компании GlaxoSmithKline по цене 13 фунтов за акцию в то время как рыночная цена составляла менее 70 пенсов. Убыток – более 6 млн фунтов, сообщает The Wall Street Folly.

- Декабрь 2005 года. Рекордную ошибку допустил трейдер японской компании Mizuho Securities. Брокер получил заказ на продажу одной акции рекрутинговой компании J-Com. Это случилось в первый же день торгов J-Com: накануне компания разместила акции по цене 610 тыс. иен (5 тыс. долларов). Брокер по ошибке ввел в компьютер заказ на продажу 610 тыс. акций по цене одна иена. Ошибку заметили сразу же, но на запросы об отмене заказа компьютерная система биржи не отреагировала. По оценке газеты “Ведомости”, ущерб Mizuho Securities составил более 40 млрд иен (341 млн долларов). Притом, что всего у компании было 14 тыс. акций, размещение заказа вызвало хаос на рынке, основной рыночной индекса Nikkei 225 обвалился на 301 пункт. Спустя две недели после случившегося в отставку ушло руководство Токийской биржи. Тогда же были введены новые правила, требующие, чтобы брокерские компании проверяли на предмет возможных ошибок все заказы на покупку или продажу более 5% акций компании. Интересно, что брокер Mizuho Securities требует от биржи компенсации убытков, поскольку ее компьютерная система допустила такую сделку. Биржа платить отказывается, и все идет к тому, что урегулировать взаимные претензии стороны будут в суде. 

- Июнь 2006 года. Японская компания Tachibana Securities выставила заказ на продажу 2,6 тыс. акций интернет-компании Adways по цене 1670 иен (14,47 доллара) за бумагу, притом что накануне компания разместила 2,4 тыс. акций по 1,4 млн иен (12 тыс. долларов) за штуку. Хотя ошибку заметили мгновенно, и заказ отменили, 1482 акции уже были проданы. Потери брокер оценил более чем в 1,5 млн долларов.

- Сентябрь 2006 года. Трейдер компании J. P. Morgan Securities Japan нажал не ту клавишу на компьютере, в результате чего на продажу были выставлены не те акции. Когда ошибка обнаружилась, J. P. Morgan Securities Japan пришлось вновь покупать проданные бумаги. Судя по тому, что во второй половине дня, когда ошибка была обнаружена, биржевой индекс вырос, выкупать акции пришлось по более высокой цене. По оценке экспертов, потери компании от неправильной сделки не превысят 50 млн долларов.

В блоге я попытаюсь собрать и осветить необходимую информацию, которая поможет мне в будущем осуществить задуманное. 

Итак начну попорядку, сам отвечать на свои же вопросы:

Основные торговые площадки США?

Буду писать в порядке убывания интереса:

a) NYSE – топовая биржа по объемам торгов не только в США но и во всём мире. На ней обращается около 4000 самых разнообразных акций.

б) NASDAQ –  считается биржей компаний, занятых в сфере высоких технологий.  В обращении присутсвуют бумаги более 3000 компаний из самых разных отраслей, включая финансы, розничную торговлю, транспорт,  телекоммуникации, медиа, биотехнологии.

в) AMEX – данная площадка специализируется на торговле так называемыми ETF-ками (биржевые фонды, Exchange-Traded Fund). Фонды ETF (Exchange-Traded Fund) представляют собой фонды, паи которых свободно обращаются на бирже как акции, цена которыхпривязана к биржевому индексу, виду сырья (нефть,газ), металлу (золото, серебро, никель) или отрасли, что делает операции с ними доступными большему числу инвесторов. Наиболее популярные ETF – Nasdaq 100 Trust (QQQQ), S&P 500 SPDR (SPY), Russell 2000 iShares (IWM).

г) CME – Chicago Mercantile Exchange – профиль биржи – торговля фьючерсами на валюту, индексы,  мясо и скот.

д) NYMEX/COMEX – специализируется на торговле фьючерсами на нефть и прочие энергоносители, а также на металлы. Именно здесь  торгуются те самые фьючерсные контракты на нефть сортов Light Sweet, Brent и т.д.  Здесь рождаются цены за которыми следит  мир!

Тот, кто покажет лучшую процентную доходность забирает не только ценные подарки но и неплохой денежный приз. С 1984 года этот конкурс стал топовым среди трейдеров всего мира, в каждом из которых, несомненно, живет желание показать себя и войти в историю.

Чемпионат проводится в различных номинациях:
1) Фьючерсы
2) Акции
3) Форекс
4) Е-mini индекс
5) Конурс самураев (фьючерсы, Япония)

Каждый участник неизменно предупреждается о возможности финансовых потерь и тем не менее с каждым годом количество желающих попробовать свои силы только увеличивается!

Ниже представлены победители прошлых лет и их результаты, к которым можно и нужно стремиться! Конечно, можно подумать о том что наша подруга ева (конкурс РТС 2008) рубит по 6000%, а тут какие то жалкие сотни. Но это будет абсолютно глупое сравнение из-за ряда причин: во-первых – это америка, во-вторых торговые счета там не 30.000 рублей и т.д. и т.п. Это просто другое.
Приятно удивляет наличие одних и тех же людей в списке за разные года! Ну и конечно же – старина Ларри Вильямс. Изучайте!

World Cup Championship of Futures Trading®
Top Overall Performance – All Divisions
2008: Andrea Unger 672%
2007: Michael Cook 250%
2006: Kevin Davey 107%
2005: Ed Twardus 278%
2004: Kurt Sakaeda 929%
2003: Int’l. Capital Mngt. 88%
2002: John Holsinger 608%
2001: David Cash 53%
2000: Kurt Sakaeda 595%
1999: Chuck Hughes 315%
1998: Jason Park 99%
1997: Michelle Williams 1,000%
1996: Reinhart Rentsch 95%
1995: Dennis Minogue 219%
1994: Frank Suler 85%
1993: Richard Hedreen 173%
1992: Mike Lundgren 212%
1991: Thomas Kobara 200%
1990: Mike Lundgren 244%
1989: Mike Lundgren 176%
1988: David Kline 148%
1987: Larry Williams 11,376%
1986: Henry Thayer 231%
1985: Ralph Casazzone 1,283%
1984: Ralph Casazzone 264%

World Cup Championship of CME Group® E-mini Index Trading
2008 (fourth quarter): Richard Sorota 21%
2008 (third quarter): Triphase Corp. 83%
2008 (second quarter): Richard Sorota 25%
2008 (first quarter): Mitchell Family 57%
2007 (fourth quarter): Rrichard Sorota 61%
2007 (third quarter): Ken Goldberg 121%

World Cup Championship of Stock Trading®
2008: Bryan Johnson 48%
2007: Chuck Hughes/Legacy Publishing 229%
2006: Wenchen Zhang 73%
2005: Chuck Hughes 30%
2004: Ash Matar 26%
2003: Jeff Stearns 245%
2002: Tom Jensen 71%
2001: Larry Jacobs 3%
2000: Steve Garner 24%

World Cup Championship of Forex Trading
2007: Kurt Sakaeda 104%
2006: John Holsinger 18%
2004: Tim Rayment 63%

Japan World Cup (Futures)
2007: Samurai 1,528%
2006: Dragon SP 644%
2005: Messara 588% (May-Dec.)
2004: OK-Linda 533%
2003: Fairy 1,131%
2002: Mystery Tiger 500% (July-Dec.)
2002: Fairy 709% (Jan.-June)
2001: Fairy 1,098% (July-Dec.)

А нефть всё падает и падает… Попробуем разобраться, с чем это связано, насколько это серьезно и как долго может продлиться!

Итак, начнем с самого начала. Черное золото известно человечеству с древнейших времен, но лишь в 19 веке на него было обращено пристальное внимание исследователей и ученых, которое было полностью оправданно.
Сейчас, среди всех энергоресурсов, нефть – лидирующий компонент в мировом топливно-энергетическом балансе. Её доля порядка 50%. С развитием альтернативных видов энергии её значение будет уменьшаться, но пока, она не только основной топливный ресурс, но и ключевой источник химической промышленности.
Д.И. Менделеев говорил: “Нефть не топливо – топить можно и ассигнациями.” Этим он хотел подчеркнуть ценность черного золота, которая относится к не возобновляемым ресурсам. Разведанных запасов (львиная доля которых принадлежит ближневосточным странам) нефти хватит примерно на 50 лет, неразведанных еще на 50 – итого примерно 100. Ну что же, на наш век хватит, уже неплохо =)


Итак, теперь когда история и важность продукта более менее прояснены, перейдем к тому что нас, трейдеров, волнует больше всего – это цена. Она определяется как и на любой другой товар – соотношением спроса и предложения. Предложение формируют страны и компании -производители нефти, а спрос – соответственно все потребители, количество которых увеличивается с каждым годом. По идее это должно привести к диспропорции между спросом и предложением и сильному росту цены. Именно это мы и наблюдали в течение нескольких последних лет. Многие начали верить, что такая высокая цена действительно оправданна. Но так ли это? Судя по тому что мы сейчас видим ( а это 36$ долларов за баррель – уровень 2000-2001 года, что тогда считалось довольно дорого), искусственный разгон цены имел место. Это просто не естественно когда в июле 2008 цена 150$, а спустя 5 месяцев 36$…

На мой взгляд всё объясняется глобальным финансовым пузырем, который лопнул, утащив за собой не только миллиарды долларов, раздутые акции, ипотечное жильё, рабочие места, но и цены на сырье:
- нефть упала в 5 раз (со 150 до 36)
- серебро в 2 раза (с 20 до 10)
- платина в 2,3 раза с 2200 до 900)
- никель в 5 раз (с 50000 до 10000)
- олово в 2,5 раза (с 25000 до 10000)
- свинец в 4,5 раза (с 3700 до 850)
- палладий в 3 раза ( с 570 до 180)
- медь в 3 раза (с 8100 до 2900)
- цинк в 3,5 раза (с 4200 до 1299)
- алюминий в 2 раза (с 3000 до 1500)
- золото на 10% ( с 1000 до 900)

Исходя из этих данных я думаю не совсем правильно говорить только о цене на нефть и о “нефтяном пузыре” – пузырь глобальный!. А сейчас валится всё. Просто что-то больше, что-то меньше. Золото упало меньше всего, в связи с тем, что в кризисные времена инвесторы больше вкладываются в драгметаллы нежели банковские акции..
В целом цена на нефть должна постепенно расти, потому, что её количество уменьшается а потребление увеличивается, но, несмотря на неэластичность спроса (имеется ввиду следующее: вряд ли вы откажетесь от авто в случае роста цены на нефть и бензин), происходить это должно без колебаний +- 100$ за несколько месяцев!
Ну а пока, смиренно ждем восстановления мировой экономики =)

Есть особо бредовая категория вопросов, ориентированная, на мой взгляд, не на подготовку специалиста финансового рынка, а на умение человека правильно читать по-русски и быть предельно внимательным к постановке вопросов. Что-то на подобие: укажите неверные варианты:… или бла бла бла за исключением:… На первый взгляд кажется ничего сложного, но на деле всё это довольно путает, когда прорабатываешь сотню за сотней… В какие-то моменты это начинает просто раздражать, но нужно не расслабляться и готовиться, иначе сдать будет сложно.
Также много вопросов, которые неприятны из-за своего объема. Поясню подробнее. Экзамен идет 2 часа, вопросов 80, то есть на 1 вопрос приходится порядка 1,5 мин. И когда встречается какой-нибудь вопрос, скажем по корпоративному праву, который, как павлин, пестрит непонятными терминами, имеет 6 вариантов ответа и нужно выбрать 3 неверных, то становится понятно, что реально за 1,5 минуты осмыслить его полностью и действительно дать обдуманный ответ, довольно-таки напряжно!
Ответы на некоторые задачи просто-напросто стоит запоминать, это утверждают преподаватели курсов и их составители. Таких вопросов конечно не много, но тем не менее. Чтобы решить подобную задачу в спокойной обстановке требуется 10-20 минут, но никак не 2-3.
Есть ряд вопросов, ответы на которые уже не соответствуют тому, что есть в реальности. В принципе говорят их можно аппелировать. Но вот тут всплывает еще один интересный момент, аппелляция теперь стоит 3000, которые вам не возвращаются в любом случае, прав, не прав, давай трешку. Экзамен сам кстати тоже стоит три тысячи, за каждую попытку конечно же -)
Сейчас все экзамены проходят в письменной форме, раньше же, всё было в виде компьютерного тестирования. Не знаю с чем это связано, но сделали так, значит так надо. Другие правила особо вроде не изменились: не подглядывать, не разговаривать, не списывать и т.д. Но это я пока не знаю точно. Отпишусь после того, как схожу на сам экзамен.

Внешний вид: сравнивая Альфу и NetInvestor, даже человек, не имеющий абсолютно никакого понятия о биржевой торговле, сходу скажет, что Альфа красивее. Это действительно так, её интерфейс намного более приятен, нежели серые тона NI. Конечно, другой подумает, мол это бизнес, здесь всё должно быть дешево, сердито и информативно, не более. Может быть. Но всё-таки внешне, альфа намного приятнее. У нее больше различных цветовых настроек, больше шрифтов и вообще, несомненно больше возможностей индивидуализировать внешний вид терминала.

Скорость: тут Альфа сильно уступает своему конкуренту. То, с какой скоростью работает NetInvеstor, абсолютно никак не может сравниться со скорость AД. Заметной разница становится сразу при включении терминала. Вот тут то и всплывает цена красивых картинок Альфы. Загрузка альфы предыдущих версий иногда просто убивала. Особенно это заметно пользователям старых компьютеров. Если вы неспешный трейдер, предпочитающий такие стратегии как среднесрочные движения, инвестирование, или даже не слишком агрессивный интрадей, то в принципе скорости альфы хватит за глаза. Но, если вы хотите видеть максимально быстрый ввод заявки в систему – без вариантов NetInvestor.

Функциональность: по этому параметру обе программы имеют свои определенные плюсы и минусы. Объединив их, я думаю можно было бы получить идеальный терминал =) Итак, обо всем по порядку. Изначально альфа намного понятнее. Интуитивно понимаешь на какую кнопку нужно нажать, чтобы увидеть то, что хочешь. В NI реализованы немного другие алгоритмы получения и работы с данными, что сначала меня сильно расстроило, но буквально пару дней и я чувствовал себя, как рыба в воде. В обеих программах реализована функция рабочих листов (рабочих столов), как листы в екселе, переключая которые можно анализировать разные акции. Структура портефелей также отображается и в АД и в NI. Немного расходятся показываемые параметры (например, в альфе можно смотреть долю акции в портфеле, а в NI отображается текущая процентная доходность по позиции), но в целом всё конечно похоже. В альфе мне очень нравится функция “плавающее окно”, когда любое окно отображается поверх всех остальных окон и программ. Вы всегда будете его видеть независимо от того с какой программой работаете. В NI такого нет, зато в нем мне очень нравится регулирование цен и кол-ва лотов в заявке колесом мышки. В принципе разница между альфой и NI по этому параметру будет также говорить в пользу альфы тем, кто торгует не часто, у кого сделок пруд пруди, удобнее будет Netinvestor.

Общее впечатление: обе программы хороши, но имеют свою специфику. Всё же еще раз повторюсь о том, что уже дважды упоминал выше: обобщая все параметры можно сказать, что альфа лучше подойдет начинающим трейдерам, также тем, кто совершает небольшое количество сделок и не сидит у монитора целый день. А вот тем, кто сидит.. лучше подходит NetInvestor, в первую очередь за счет скорости. Так что делайте свой выбор, для этого думаю можно попробовать демо-версии обеих программ:
Демо-доступ Альфа-директ
Демо-доступ Netinvestor