Tradermind - тихая заводь акул и пираний трейдинга, дейтрейдинга и китов биржевой торговли » Управление риском

Ларри Вильямс. Видение трейдинга.

tradermind — Fri, 07 May 2010 21:21:40 +0000

“Позвольте провести следующую аналогию. Возьмем грабителя банка (у них примерно такой же воровской инстинкт, как и у трейдеров), которому напарник, следящий за обстановкой, сообщает, что у них еще есть время, чтобы обчистить хранилище, поэтому он методично перекладывает к себе деньги, за которыми пришел. Но затем напарник сигналит, что «едут копы». Грабитель банка забирает то, что нагреб, его планы изменились. В этом различие между банковскими грабителями и трейдерами… трейдеры остались бы в банке, надеясь, что вой полицейских сирен был ложным сигналом! Вы должны следовать в своей работе именно последнему сигналу или индикатору, а не предшествующему, в надежде, что он еще сработает. Надежда в этом бизнесе не работает. А вот следование за рынком работает, это действительность. Как только вы научитесь торговать в реальном, а не в желаемом мире, вы прорветесь сквозь стену огня и станете успешным трейдером”.

Ларри Вильямc
“Долгосрочные секреты краткосрочной торговли”

Про метод усреднения открытой позиции

tradermind — Thu, 14 May 2009 12:23:13 +0000

Многих трейдеров волнует вопрос об усреднении открытой позиции. А также: насколько это эффективно? Какие риски таит в себе данная тактика? Тяжело ли это психологически? Эти и ряд подобных вопросов мы попробуем рассмотреть в данном посте!

Итак, усреднение – это добавление лотов к открытой позиции, в случае неблагоприятного движения цены. Сразу нужно оговориться что, некоторые могут по-другому трактовать некоторые термины и понятия, встречающиеся ниже. Как бы то ни было, думаю, смысл всем будет понятен.
Метод усреднения подходит как к длинным так и к кортким позициям. В наших примерах мы будем рассматривать длинные. С шортами – всё в точности наоборот.

Открывая позицию, трейдер руководствуется ожиданиями. К сожалению, наши ожидания не всегда совпадают с тем, что происходит в действительности. Этого не изменить. Всё что мы можем, это лишь контролировать процесс и управлять сложившейся ситуацией.
К примеру, мы покупаем 10 лотов по 100 рублей. Стоимость позиции 1000 рублей.
Цена падает на 1 рубль. Мы теряем 10 рублей. Стоимость позиции 990 рублей.
На данном этапе трейдер может:

-закрываться
-ожидать
-усредняться
Варианты 1 и 2 не обсуждаются в данной статье и выбор одного из них, должен рассматриваться, как часть определенной трейдерской стратегии. Мы же обратимся к варианту 3.
Итак, мы имеем актив упавший на 1%. В усреднении всё тоже далеко неоднозначно, а именно:
(к примеру)
- трейдер может докупить 5 лотов
- трейдер может докупить 10 лотов
- трейдер может докупить 20 лотов
Варианты разные. Здесь вопрос заключается в нахождении индивидуального баланса трейдера между системой контроля рисков и психологическим равновесием. Речь идет о том, что по большому счету любая из выбранных тактик может оказаться прибыльной, но лишь в том случае если трейдер обретет некую гармонию со своими действиями. Некоторым это может показаться немного забавным, но это действительно так.
Насколько глубоко можно усредняться? Ответом на этот вопрос напрямую служит предыдущий абзац. Например, если трейдеру комфортно усредняться на всё, и он действительно не испытывает эмоций и переживаний, то почему бы и нет… Суть в том, чтобы сделать трейдинг легким для сознания. Как только человек начинает думать о деньгах в позиции, он автоматически оказвается в западне. Этого не изменить, такова наша природа.
Многие считают усреднение опасным занятием, что же я с ними согласен. Всё дело в эффекте снежного кома. Вернемся к нашему примеру:
Рассмотрим линейный случай, когда трейдер докупает одинаковое количество лотов при каждом понижении цены на 1 рубль.
Цена Покупка Объём позиции Убыток
1) 100 10 10 0
2) 99 10 20 10
3) 98 10 30 30
4) 97 10 40 60
5) 96 10 50 100
6) 95 10 60 150
Рис. 1

Сказать честно, не самое спокойное зрелище. Убытки растут довольно бодро. Что в принципе объяснимо. Но не будем забывать старое доброе правило: чем больше риска принимает на себя инвестор, тем выше ожидаемый доход.
Посмотрим, что произойдет при положительном откате в случае линейного усреднения представленного выше. (Отрицательные значения убытка, есть ни что иное, как прибыль)
Итак:
Цена Покупка Объём позиции Убыток
1) 100 10 10 0
2) 99 10 20 10
3) 98 10 30 30
4) 97 10 40 60
5) 96 10 50 100
6) 95 10 60 150
7) 96 – 60 90
8 ) 97 – 60 30
9) 98 – 60 -30
10)98 – 60 -90
11)98 – 60 -150
Рис. 2

Можно заметить, что в случае положительного движения на 3 рубля позиция становится прибыльной. Если будет возврат цены к 100 то позиция принесет 150 рублей дохода. Но, это произойдет если размер позиции останется неизменным, то есть 60 лотов.

Мы рассмотрели преимущества и недостатки линейного способа усреднения. Но это лишь пример. В действительности всё намного ярче и интереснее: при падении можно подкупать больше/меньше в различных пропорциях. Как вариант, можно прикрывать часть позиции в случае благоприятного движения. Несомненно, всё это зависит от опыта трейдера, его видения рынка, психологической устойчивости и дисциплины. Стоит лишь немного с этим заиграться и счет пойдет “бородой”. Но пугаться точно не нужно. Работайте над собой и всё получится.

Руководство по управлению рисками от Джорджа Эррингтона

tradermind — Thu, 20 Nov 2008 10:11:07 +0000

Контроль над риском составляет существенную часть успешной торговли. Эффективное управление риском требует не только внимательного наблюдения за размером риска, но также стратегию минимизации убытков. Понимание того, как проводить контроль над размером риска позволяет трейдеру, начинающему или опытному, продолжать торговлю даже тогда, когда возникают непредвиденные убытки.
Так как каждая сделка подвергается определённой степени риска, применение некоторых общих принципов управления риском уменьшит потенциальный убыток. Некоторые общепринятые аксиомы контроля над риском приведены ниже и могут применяться всеми, кто когда – либо торговал или задумывается об этом.

Правило 1: Проделайте предварительную домашнюю работу.
Проделать домашнюю работу перед сделкой – это обязанность, которую ничем нельзя заменить. На каждого покупателя есть хорошо информированный продавец, и на каждого продавца есть хорошо информированный покупатель. Каждый пытается максимизировать свою прибыль. Прежде чем подвергнуть свои деньги риску, вы должны иметь основательную, хорошо продуманную причину, почему вы хотите купить то, что кто–то ещё хочет продать. Кроме всего, торговля – это игра “сколачивания капитала”. Спросите себя, что я знаю из того, что не знает продавец (или покупатель)? Будьте осторожны и изобразите некоторую степень уважения к человеку, находящемуся по другую сторону прилавка.
Вы должны ясно осознавать, с каким финансовым риском можете столкнуться в любой момент. Часть домашней работы включает оценку потенциального убытка в случае, если рынок начнёт движение против вас на 5%, 10% или 20%. Выполнение предварительной домашней работы по торговле поможет вам также вычислить наихудший возможный результат, потенциальную подверженность риску.
Вы можете снизить риск, если ограничитесь сделками, провести экспертизу которых в ваших силах (это и есть выполнение предварительной домашней работы). Мы знаем одного трейдера, который бросился покупать фьючерсы на апельсиновый сок после неожиданного похолодания во Флориде. Только позднее он понял, что повреждённые морозом апельсины могут быть проданы для производства апельсинового сока. В реальности, неожиданное похолодание увеличило, а не уменьшило предложение апельсинового сока, и избыток предложения сильно снизил цены на фьючерсы апельсинового сока. Если бы трейдер проделал предварительную домашнюю работу, он бы знал, что ожидать.
Правило 2: Создайте план торговли и придерживайтесь его.
Каждый трейдер должен создать собственную методологию торговли. Методология или модель торговли может быть основана на фундаментальных факторах, технических индикаторах или на комбинации того и другого. Методология должна широко тестироваться и перерабатываться до тех пор, пока она не продемонстрирует желаемый и длительный положительный результат. Прежде чем вкладывать деньги, удостоверьтесь, что ваша методология торговли разумна и прибыльна.
Важная часть вашего плана торговли заключается в установлении ограничения на сумму, которую вы можете потерять. Если вы достигаете данного ограничения, выйдите из игры. Придерживайтесь своего плана торговли и избегайте импульсивных сделок. Если вы не следуете своему плану, значит у вас его нет.
Торговый план помогает вам идентифицировать и оценивать ключевые факторы, которые влияют на ваши сделки, и может быть важным обучающим инструментом для последующих сделок. Разумный план торговли внушит вам также необходимое чувство уверенности. Также мало вероятно, что имея в распоряжении определённый план, вы будете торговать импульсивно.
Однако не следуйте слепо плану торговли. Если вы не понимаете, что делает рынок, или ваше эмоциональное равновесие несколько нарушено, закройте все позиции.
Создавая свою стратегию торговли, не слушайте брокера и не инвестируйте на основе рыночных советов или слухов. Ваши деньги будут подвержены риску. Прежде чем торговать, проделайте предварительную домашнюю работу и продумайте собственное обоснование сделок.
Правило 3: Диверсифицируйте.
Риск портфеля уменьшается посредством диверсификации. Не заключайте пари на все деньги за одну сделку. Диверсифицируйте размер риска, торгуя на одну позицию не более, чем 1% – 5% вашего капитала. (Контракты с различными сроками истечения на один и тот же контракт считаются одной позицией.) Рассмотрим диверсификацию на различных рынках и с различными системами торговли.
Чтобы быть эффективной, диверсификация должна включать ценные бумаги, которые не сильно коррелируют друг с другом (то есть не двигаются в одном и том же направлении в одно и то же время). Высокая положительная корреляция уменьшает пользу от диверсификации. Внимательно контролируйте связи между всеми своими позициями, дебалансируйте и корректируйте свой портфель.
Заранее определённые стоп-ордера ограничивают размер риска и уменьшают ваши потери на быстро двигающихся рынках. Примите строгое правило стоп-лосса, например, быстро выйти из игры, если теряете 5%-7% – и следуйте ему.
Правило 4: Не инвестируйте все свои деньги.
Прежде чем заключить сделку, удостоверьтесь, что вы располагаете достаточным капиталом, чтобы компенсировать неожиданный убыток. Если возможная сделка выглядит неожиданно прибыльной, то, возможно, вы слишком оптимистичны. Рынки обычно редко бывают так хороши, как они могут показаться на первый взгляд. Если рынок неожиданно поворачивается вниз, то разумно иметь в распоряжении некоторый капитал, чтобы компенсировать небольшиее убытки или требования о внесении дополнительной маржи. Некоторый капитал, выделенный на дополнительные покупки, уменьшает стресс, снижает необходимость принимать на себя ненужный риск и, обычно, помогает, лучше спать ночью .

Правило 5: Применяйте стоп – ордера.
Заранее определённые стоп-ордера ограничивают размер риска и уменьшают ваши потери на быстро изменяющихся рынках. Примите строгое правило стоп-лосса, например, быстро выйти из игры, если теряете 5%-7%. Даже наиболее опытные трейдеры, не говоря об удачливых, применяют стоп – ордера, чтобы ограничить размер риска. Примите обязательство о выходе из игре, если ваш план не сработает. Стоп–сигналы нужны для того, чтобы защитить вас. Используйте их, когда начинаете игру.
Некоторые трейдеры используют стоп–сигналы по времени. Если рынок ведёт себя не так, как вы ожидали, выйдите из рынка, даже если не потеряли денег. Стоп–сигналы по времени напоминают о том, что вы должны выйти из рынка, если не уверены в том, что происходит на самом деле.

Правило 6: Торгуйте по тренду.
Мало вероятно, что вы потерпите убыток, если будете следовать тренду рынка. Направление рынка не имеет значения, пока у вас открыта позиция по появившемуся тренду. Если у вас открыта неудачная позиция, тогда систематически уменьшайте размер риска.
Правило 7: Допускайте ошибки и терпите убытки.
Важный аспект контроля над риском заключается в способности признавать, что вы не правы, и быстро выходить из игры, даже если это означает потерю денег. Даже лучшие трейдеры время от времени терпят убытки. Но все мы ненавидим признавать свои ошибки, поэтому данному правилу трудно следовать. Аксиома проста: дайте прибыль накапливаться и уменьшайте убытки. Сокращайте размер риска, если рынок двигается против вас. Не добавляйте к убыточной позиции в надежде компенсировать убыток. Если вы не понимаете, что делает рынок, выйдите из игры. Также не стоит сразу после убыточной сделки заключать следующую сделку в надежде отыграться – надо прежде остудить эмоции.
Правило 8: Торгуйте, принимая меры защиты.
Paul Tudor Jones высказал великую мысль о торговле в футбольных терминах: “Самое важное правило торговли заключается в том, чтобы сыграть великолепно в защите, а не великолепно в нападении”. Подумайте сначала о том, что вы можете потерять и сравните это с возможным выигрыше. Лучше принять во внимание возможность негативного развития событий заранее и составить план, чем потом всё менять после свершившегося факта.
Постоянно допускайте мысль о том, что рынок может начать движение против Вас – и готовьтесь к этому заранее. Вычислите максимально возможное использование кредита. Если необходимо, скорректируйте уровни стоп – сигнала там, где больше подходит. Создайте план выхода из рынка. Поэтому когда рынок начнет двигаться против вас Вы будете к этому готовы. Защищайте то, что имеете.
Правило 9: Не переторгуйте.
Уменьшите размер риска посредством сокращения заключаемых сделок и сохранения маленьких ставок. Будьте разборчивы в рисках, которым вы подвергаетесь. Ограничьте сделки одной, которая является наиболее привлекательной. Это заставит вас выполнять предварительную домашнюю работу и снизит импульсивные и эмоциональные сделки. Так как сделок будет меньше, вы будете терпеливее. К счастью, меньшее количество сделок уменьшает также сумму комиссионных, которую вы выплачиваете.
Правило 10: Контролируйте свои эмоции.
Все трейдеры время от времени переживают сильный стресс и терпят убытки. Беспокойство, расстройство, депрессия, иногда отчаяние, являются частью игры на рынке. Часть управления риском составляет способность контролировать эти эмоции. Не давайте эмоциям управлять вашей торговлей. Сосредоточьтесь на том, что вы делаете. Торгуйте на основе информированных, рациональных решений, а не эмоций и фантазий.
Общение с другими трейдерами является одним из способов поддержания контроля над своими эмоциями. Другие трейдеры понимают проблемы, с которыми вы столкнулись и могут обеспечить важную эмоциональную поддержку, когда у вас пропадает мужество. Это помогает понять, что вы не одиноки, и что другие столкнулись с подобными проблемами и пережили их.

Правило 11: Если сомневаетесь, выйдите из игры.
Личные сомнения свидетельствуют о том, что с вашим планом торговли что–то не то. Быстро выйдите из рынка, если:
• Рынок ведёт себя нерационально;
• Вы не уверены в позиции;
• Вы не знаете, что делать;
• Вы не можете спать ночами.
Прежде чем подвергать деньги риску, вы должны быть точно уверены в том, что делаете, и, что вам повезёт.
Заключение
В основу управления риском входят четыре основных ступени:
- Полное понимание того, каким рискам подвергается сделка.
- Устранение, по возможности, рисков, в которых нет необходимости.
- Быть разборчивыми в том, каким рискам можно подвергнуть сделку.
- Быстро действовать, чтобы сократить размер риска, если рынок двигается против вас.
Для многих трейдеров ключевой момент контроля над риском заключается в способности сократить убытки прежде, чем они приведут к разорению.
Edwin LeFevre, автор “Reminiscences of a Stock Operator” писал: “Враги трейдера, которые ведут его к гибели: невежество, жадность, страх и надежда”. Хотя эти внутренние враги никогда не будут побеждены, эффективные методики контроля над риском могут минимизировать их негативное воздействие. Рациональная стратегия контроля над риском, наоборот, должна привести к меньшим и менее дорогим неприбыльным сделкам.

О процентных хитростях

tradermind — Mon, 10 Nov 2008 10:24:34 +0000

Сбережение капитала является самой важной целью в процессе выживания трейдера. Единственно оправданная цель трейдера или инвестора – это заработать деньги. Участвовать в этом только ради удовольствия – это все равно, что заниматься самым дорогим в мире спортом.
Цель управления любыми денежными средствами проста. Если к ней стремиться, она будет заставлять вас сокращать расходы и увеличивать доходы.
Многие начинающие трейдеры рассматривают трейдинг только с одной точки зрения: “На какую прибыль я могу рассчитывать?” Они почему-то не задаются вопросом, который гораздо более важен, хотя зачастую остается без внимания: “Каковы потенциальные убытки?” Если потенциальные убытки по какой- либо операции составляют половину вашего капитала, то пара неудачных операции подряд моментально переводет вас в разряд нищих. Если нам предлагается выбор между уклонением от убытков и получением прибыли в полном объеме, импульсивно, как правило, мы останавливаемся на последнем. Однако правилен ли такой подход? Для долгосрочных результатов избегать убытков гораздо важнее, чем получать большие прибыли на основании двух главных математических принципов:
1 Чем больше становится ваш счет или инвестиционный портфель, тем в большей степени ваш капитал зависит от любого конкретного понижения процентного отношения.
2 Для возмещения любых убытков в процентном отношении потребуются гораздо более высокие проценты прибыли.

Допустим, вы начали с суммы в сто тысяч долларов и в течение трех лет подряд добивались устойчивых прибылей на уровне 20% в год. К концу этого периода ваш счет разбух до 172 800 долларов. Если бы, в течение четвертого года вы понесли бы 45-процентный убыток, ваша сумма тут же опустилась бы ниже первоначального уровня – до 95 040 долларов. На первый взгляд, несправедливо. Ведь арифметическая сумма ваших прибылей (3 х 20% = 60%) превышает 45-процентный убыток. Но ведь эти 45% рассчитываются от гораздо большей суммы, и потому все прибыли трех лет сводятся на нет. 45-процентный убыток может показаться чрезмерным для трейдеров, привыкших к рынку, который в течение 7 лет корректировался в пределах не более 10%. Однако следует вспомнить 1973-74 г.г., когда коррекция индекса Standard & Poor’s 500 составила 44%. Многие понесли тогда 70-80-процентные убытки.
И еще ряд отрезвляющих наблюдений. Чтобы наверстать 50- процентный убыток, требуется прибыль в размере 100%, а для покрытия 33% убытка может спасти 49-процентная прибыль. Агрессивный операционный план, который предполагает эффектную отдачу, но не основан на управлении вашим капиталом или контроле риска, обречен не провал.

Удержать заработанное

tradermind — Fri, 31 Oct 2008 09:35:59 +0000

Прибыль. Наверное самое приятное в трейдинге. То, что заставляет тысячи людей открывать новые счета у довольных, как кроты брокеров, то, что грезится новичкам и является хлебом для профессиональных трейдеров. Прибыль это не только цель в торговле, это удовлетворение. Многие трейдеры торгуют не из-за денег. Они торгуют ради процесса. Ради того, чтобы победить. Это как спорт. Прибыль здесь является лишь мерилом успеха, задерживаясь в карманах у лучших. Тому, кто оказался на рынке случайно будет сложно соперничать с профессионалами за этот трофей. Из этого вывод – прибыль идёт в руки тем, кто должным образом относится к торговле. Опять же, возвращаясь к спорту – можно просто гонять мячик во дворе, с друзьями по пятницам, а можно тренироваться до седьмого пота изо дня в день, играя против лучших, добиваться поставленных целей, следуя к успеху. Так везде.
Немаловажно научиться правильно обращаться с прибылью. Как правило, многие готовы ей рискнуть. Рискнуть неоправданно. Это не то, что неправильно. Это очень серьезная трейдерская ошибка. Именно она зачастую не дает шанса удержаться новичкам. То, как трейдер поступает с прибылью, определит будет ли она сопровождать его в торговле или нет. Она полюбит того, кто будет её ценить. К заработанным трейдингом деньгам, нужно относиться точно так же, как к деньгам, заработанным на любой другой работе. Стоит лишь на миг забыть об этом и они не задумываясь сменят хозяина. Из этого следует, что рисковать заработанным, нужно как своим: риск должен быть умеренным, оправданным и полностью контролируемым. Только тогда можно идти дальше.
Насколько это важно каждый может убедиться сам. Но я уверен, что любой успешный трейдер считает именно так.

План прибыли и убытков от Уильяма О’Нила

tradermind — Wed, 22 Oct 2008 16:10:18 +0000

Используйте простой процентный план прибыли и убытков 3:1. С этих слов начинается рекомендация У. О’Нила относительно управления риском. Действительно ли план так хорош? Насколько он безопасен и можно ли его слепо применять? Попробую разобраться.
Собственно говоря сам план таков: войдя в длинную позицию, необходимо рассчитывать на её закрытие с целью приблизительно – 25%, а убыток пресекать на уровне 7-8%. Тем самым достигается необходимое соотношение 3:1. О’Нил оговаривает возможность варьировать процентные величины в зависимости от трудности рынка. Например, брать 10-15% прибыли, при 3-5% риска. Главная суть всего этого – поддержка соотношения 3:1!
А теперь вот, что я по этому поводу думаю:
Во-первых, стоит отметить, что данная рекомендация относится исключительно к инвесторам, соответственно ни о каких скальперах и интрадейщиках здесь речи не идет.
Во-вторых, данный совет дан относительно американского рынка акций, который мягко говоря отличается от нашего, как волатильностью, так и ликвидностью.
В-третьих, мне кажется, что немного неправильно ограничиваться лишь процентными соотношениями прибыль/убыток и забывать про доли капитала. На мой взгляд это не менее важно, т.к. в зависимости от того, какую долю своего капитала инвестор готов вложить в сделку, он может устанавливать более широкие/узкие рамки риска. Грубо говоря имея миллион можно вложить в отдельную сделку 100.000 и установить риск как рекомендует О’Нил – 7%. Тем самым потенциальный риск инвестора будет 7000 или 0,7% всего портфеля. Важно понимать, что в сделку можно вложить и 50.000, установив для себя тот же риск в 7000 (0,7%). Но для этого бумаге нужно будет спуститься не на 7%, а на 14%. Всё зависит от того , насколько инвестор уверен в своём выборе точки входа.
В любом случае, рекомендация О’Нила несет в себе более чем здравую мысль. Можно сказать, что это один из вариантов известной поговорки – дай прибыли течь и немедленно пресекай убытки.<
Джесс Ливермор говорил: “Вы надеетесь, когда вы должны бояться и боитесь когда вам следует надеяться.” Иными словами, когда акция повышается, нужно надеяться, что она повысится еще немного, вместо того, чтобы бояться, что она остановиться и рано её продать. А когда бумага падает, следует бояться еще более глубокого падения, а не надеяться на скорое восстановление цены.

Уильям Дж. О’Нил

Убытки – неизбежность для каждого

tradermind — Thu, 09 Oct 2008 09:30:30 +0000

Ни один трейдер не торгует без убыточных сделок. Они есть всегда и они есть у всех. Это – рыночная аксиома. Даже самые великие и сверхприбыльные трейдеры прекрасно понимают, что убытки – это всего лишь часть биржевой игры. Их можно сравнить с промахами в футболе или баскетболе. Они неизбежны. Осознание этого факта только усиливает уверенность в себе. Имея веру в себя важно думать о долгосрочной перспективе, в то время как отдельные убыточные сделки, совершенно не должны пугать.
Лично у меня, каждый торговый день закрываются сотни убыточных сделок. Задачи которые я ставлю перед собой, позволяют мне оставаться в рынке изо дня в день. Во-первых я заранее определяю свой убыток (не забывая подумать о форс-мажорах), во-вторых – тот уровень убытка который я для себя определил, позволяет мне оставаться абсолютно спокойным. Чуть что, и я закрою позицию даже не моргнув глазом. В-третьих – эти несложные правила позволяют мне не бояться убытков.
Боязнь убытков - верный путь к опустошению счета. Тот, кто боиться проиграть имеет два пути на рынке: 1) понести слишком большой убыток (это произойдет тогда, когда психологическое давление заставит человека закрыть позицию) 2) упустить выгодные торговые возможности. Мы все понимаем, что и то и другое неотъемлемые составляющие успешной торговли. Так зачем самому у себя отбирать свой успех?

Неоспоримое об управлении риском

tradermind — Sun, 05 Oct 2008 14:53:08 +0000

Данная статья скорее относится к краткосрочным и среднесрочным трейдерам, нежели к долгосрочным инвесторам.
В ней я хотел бы описать то, что многие успешные трейдеры ставят выше чем успешный торговый метод. Речь пойдет об управлении капиталом. Чтобы грамотно контролировать собственные риски в сделке, не нужно быть гением математики или досканально знать теорию управления портфелем. В принципе всё просто – знайте чем можно рискнуть в каждой отдельной сделке.
Во-первых риск стоит определять еще до открытия позиции. Лично я всегда знаю, когда выйду если что-то пойдет не так. Иногда случаются ситуации, которые сложно было предвидеть, как-то резкое движение цены в неблагоприятном направлении. К примеру, я покупаю по 100 и держу в голове отметку в 99,60 на выход. Вдруг на рынке происходит движение и я просто не успеваю выйти. Цена слетает скажем до 98,7. Как правило я выхожу, не дожидаясь отскока. Хотя, не скрою, бывают ситуации, когда интуитивно я чувствую, что выходить не стоит и продолжаю ждать. Но! Так я поступаю не часто и если всё-таки делаю это, то обязательно определяю для себя новый стоп.
Еще стоит помнить о размере позиции. Соответсвенно чем больше позиция – тем выше риск. Если я беру позицию втрое больше обычного, то и стоп я определяю втрое короче. Тем самым сохраняется равномерный баланс колебаний по счету и откровенно скажу, лично мне, жить с этим намного легче. Конечно на открытие крупной позиции должны иметься везкие доводы, факторы и т.д. Т.е. в принципе можно залезать и всем счетом сразу, но для этого стоит ставить минимальные стопы.
У меня бывали случаи нарушения этих правил. Всегда это стоило мне хороших денег. Здесь важно сделать выводы и отнестись к этому, как к оплате курсов биржевой торговле. Именно в такие моменты нужно вспомнить про еще одно правило – собственный стоп. Когда я теряю определенный процент (лично у меня эта планка составляет 1-2% счета) я делаю перерыв в работе, с целью восстановления нормального состояния и душевного равновесия. Хотите Вы этого или нет – потери сказываются на состоянии человека абсолютно невольно. Просто предел у всех разный. Я определил свой уровень, в котором мне комфортно.
Хорошей практикой считается значительное сокращение объёмов, в случае полосы неудач. Тут важно, чтобы к трейдеру вернулась уверенность, а не деньги. Ну а с ней деньги вернутся сами.

Смысл торговать

tradermind — Thu, 02 Oct 2008 09:05:49 +0000

Я считаю, что каждому человеку, который открывает для себя трейдинг, очень важно решить стоить ли ему действительно тратить на это время? Я знаю людей, которые начав, в последствии разочаровывались в трейдинге.
Стоит ответить себе на вопрос, а какой смысл мне торговать? Зачем? Важно понять с какой целью вы включаете торговый терминал? Если это хоть как-то ассоциируется с казино, поиском острых ощущений или же угадыванием направления цены, в надежде срубить легких денег, тогда лучше оставить эту затею сразу. Можно конечно позабавить себя в эмоциональном плане небольшой суммой, но рассчитывать на что-то большее, нежели краткосрочный выброс адреналина особо не стоит. Тем более любителям экстрима небольшой суммы будет явно недостаточно, чтобы в полной мере удовлетворить свои амбиции. Ну а что рынок? Он с удовольствием примет их деньги.
Если Вы понимаете, что действуете, поддаваясь своим чувствам, а не каким-то разумным доводам то на 99% можно утверждать что игра будет проиграна.
Нужно максимально сосредоточиться на исключении эмоциональной составляющей и постараться выработать определенный метод торговли, основанный на четких правилах и жесткой дисциплине.
Те, для кого трейдинг – это их хлеб, прекрасно это знают. Профессиональные трейдеры держут в узде свои чувства. У многих из них имеются правила контроля эмоций, которые напрямую связаны с проведенными сделками. Например в случае проигрыша, который невольно оказывает давление на трейдера, стоит на некоторое время выйти из рынка. Пойти погулять передохнуть или что-нибудь подобное. Они знают – нельзя продолжать торговать находясь накрытым эмоциональной волной.
То есть я говорю о том, что все мы люди и все мы что-то испытваем и переживаем. Кто-то больше, кто-то меньше. Для трейдинга важно научиться управлять своими эмоцияим и подстроить свой нрав под такой торговый метод, который позволит адекватно мыслить и принимать верные решения.

Управление риском – ключ к успеху

tradermind — Tue, 23 Sep 2008 06:25:56 +0000

Дай прибыли течь и сразу же пресекай убытки. Многие из нас слышали это выражение много раз. Сказать, что оно верное – не сказать ничего. В этом простом высказывании кроется если не весь секрет успеха биржевой торговли, то львиная его доля абсолютно точно.
Рубрика управление риском будет целиком посвящена вопросам риск-менеджмента применяемого в торговле. Здесь будут рассматриваться вопросы связанные с различными вариантами выхода из позиции, сроками их удержания, диверсификацией портфеля, а также со всем тем, что так или иначе поможет трейдерам грамотно торговать, оставляя их голову холодной и всегда готовой адекватно принимать нужные решения.
Как измерять потеницальный риск? В деньгах? В процентах? Процентная доля всего портфеля или конкретной сделки? Сколько процентов можно потерять? Можно ли изменять долю риска в зависимости от уверенности трейдера в той или иной сделке? Какой процент от капитала можно выделять на одну позицию? Эти и множество других вопросов всегда задает себе большое количество трейдеров. Я нахожусь в их числе. Ответы на них я буду искать, анализировать и постепенно публиковать, чему-то обучаясь сам и в чем-то помагая другим.
Конечно ответы будут у каждого свои. Они непосредственно связаны с торговым стилем, сроками и индивидуальностью каждого трейдера. Ведь ни для кого не секрет что темпераменты у всех абсолютно разные, тем самым и варьируется отношение людей к потерям. Важно определить те параметры потерь, которые в минимальной степени повлияют на настроение и сознание трейдера. Будем разбираться.