Многих трейдеров волнует вопрос об усреднении открытой позиции. А также: насколько это эффективно? Какие риски таит в себе данная тактика? Тяжело ли это психологически? Эти и ряд подобных вопросов мы попробуем рассмотреть в данном посте!

Итак, усреднение – это добавление лотов к открытой позиции, в случае неблагоприятного движения цены. Сразу нужно оговориться что, некоторые могут по-другому трактовать некоторые термины и понятия, встречающиеся ниже. Как бы то ни было, думаю, смысл всем будет понятен.
Метод усреднения подходит как к длинным так и к кортким позициям. В наших примерах мы будем рассматривать длинные. С шортами – всё в точности наоборот.

Открывая позицию, трейдер руководствуется ожиданиями. К сожалению, наши ожидания не всегда совпадают с тем, что происходит в действительности. Этого не изменить. Всё что мы можем, это лишь контролировать процесс и управлять сложившейся ситуацией.
К примеру, мы покупаем 10 лотов по 100 рублей. Стоимость позиции 1000 рублей.
Цена падает на 1 рубль. Мы теряем 10 рублей. Стоимость позиции 990 рублей.
На данном этапе трейдер может:

-закрываться
-ожидать
-усредняться
Варианты 1 и 2 не обсуждаются в данной статье и выбор одного из них, должен рассматриваться, как часть определенной трейдерской стратегии. Мы же обратимся к варианту 3.
Итак, мы имеем актив упавший на 1%. В усреднении всё тоже далеко неоднозначно, а именно:
(к примеру)
- трейдер может докупить 5 лотов
- трейдер может докупить 10 лотов
- трейдер может докупить 20 лотов
Варианты разные. Здесь вопрос заключается в нахождении индивидуального баланса трейдера между системой контроля рисков и психологическим равновесием. Речь идет о том, что по большому счету любая из выбранных тактик может оказаться прибыльной, но лишь в том случае если трейдер обретет некую гармонию со своими действиями. Некоторым это может показаться немного забавным, но это действительно так.
Насколько глубоко можно усредняться? Ответом на этот вопрос напрямую служит предыдущий абзац. Например, если трейдеру комфортно усредняться на всё, и он действительно не испытывает эмоций и переживаний, то почему бы и нет… Суть в том, чтобы сделать трейдинг легким для сознания. Как только человек начинает думать о деньгах в позиции, он автоматически оказвается в западне. Этого не изменить, такова наша природа.
Многие считают усреднение опасным занятием, что же я с ними согласен. Всё дело в эффекте снежного кома. Вернемся к нашему примеру:
Рассмотрим линейный случай, когда трейдер докупает одинаковое количество лотов при каждом понижении цены на 1 рубль.
Цена Покупка Объём позиции Убыток
1) 100 10 10 0
2) 99 10 20 10
3) 98 10 30 30
4) 97 10 40 60
5) 96 10 50 100
6) 95 10 60 150
Рис. 1

Сказать честно, не самое спокойное зрелище. Убытки растут довольно бодро. Что в принципе объяснимо. Но не будем забывать старое доброе правило: чем больше риска принимает на себя инвестор, тем выше ожидаемый доход.
Посмотрим, что произойдет при положительном откате в случае линейного усреднения представленного выше. (Отрицательные значения убытка, есть ни что иное, как прибыль)
Итак:
Цена Покупка Объём позиции Убыток
1) 100 10 10 0
2) 99 10 20 10
3) 98 10 30 30
4) 97 10 40 60
5) 96 10 50 100
6) 95 10 60 150
7) 96 – 60 90
8 ) 97 – 60 30
9) 98 – 60 -30
10)98 – 60 -90
11)98 – 60 -150
Рис. 2

Можно заметить, что в случае положительного движения на 3 рубля позиция становится прибыльной. Если будет возврат цены к 100 то позиция принесет 150 рублей дохода. Но, это произойдет если размер позиции останется неизменным, то есть 60 лотов.

Мы рассмотрели преимущества и недостатки линейного способа усреднения. Но это лишь пример. В действительности всё намного ярче и интереснее: при падении можно подкупать больше/меньше в различных пропорциях. Как вариант, можно прикрывать часть позиции в случае благоприятного движения. Несомненно, всё это зависит от опыта трейдера, его видения рынка, психологической устойчивости и дисциплины. Стоит лишь немного с этим заиграться и счет пойдет “бородой”. Но пугаться точно не нужно. Работайте над собой и всё получится.

Аккуратная чистка мягкой мебели в любое время. .